BTC как источник диверсификации
Как криптоинвестор с многолетним опытом работы за плечами, я узнал, что мир цифровых валют предлагает уникальные возможности для диверсификации. Биткойн, в частности, исторически демонстрировал низкую корреляцию с традиционными классами активов, что делает его привлекательным дополнением к портфелям, стремящимся к своеобразному риску и потенциально повышенной доходности.
Как финансовый аналитик, я заметил, что криптовалюты исторически продемонстрировали минимальную связь с традиционными инвестиционными активами, что делает их интригующим дополнением к диверсифицированным портфелям из-за их определенных факторов риска.
Стоимость Биткойна известна своими резкими колебаниями, напоминающими захватывающую поездку на американских горках. В 2022 году он резко упал более чем на 64%, а в следующем году (2023) вырос примерно на 160%. Эта непредсказуемость представляет собой серьезную проблему для криптовалютных трейдеров.
Вместо «С другой стороны» можно использовать «Альтернативно» или «На контрасте».
Инвестиции в криптовалюты могут помочь снизить риск и повысить эффективность традиционных инвестиционных портфелей, согласно анализу Glassnode.
Один из способов перефразировать это: добавление примерно 5% каждого из базового индекса Coinbase, который содержит биткойны (70,9%) и эфир (21,9%), в диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из 60% индекса MSCI All Country World Index (ACWI). и 40% Фонда совокупных облигаций США, что привело к увеличению абсолютной доходности и доходности с поправкой на риск за пятилетний период с 31 марта 2019 г. по 31 марта 2024 г.
Высокие результаты в первом квартале
За первые три месяца 2024 года совокупная стоимость всех криптовалют, включая Биткойн (BTC), Эфириум (ETH), альткойны и стейблкоины, значительно выросла, увеличившись примерно на 63%. Этот подъем был вызван в первую очередь значительным ростом цен на основные криптовалюты, такие как BTC и ETH. Кроме того, за этот период заметно увеличился выпуск стейблкоинов.
В первые три месяца 2024 года Биткойн (BTC) продемонстрировал значительный рост, зафиксировав примечательный рост на 69%, превзойдя ожидания многих традиционных классов инвестиций, согласно данным совместного анализа Coinbase и Glassnode.
Несмотря на появление биржевых фондов (ETF) Биткойн (BTC), которые, как некоторые ожидали, приведут к более тесной связи между BTC и традиционными финансовыми активами, недавние отчеты Glassnode и Coinbase Institutional указывают на слабую корреляцию между BTC и значимыми классами активов. Это открытие подчеркивает его потенциальную ценность как разнообразного варианта инвестирования в портфель.
Корреляция BTC/S&P 500 остается низкой
Как аналитик, я заметил, что Биткойн демонстрирует отрицательную корреляцию как с индексом DXY, так и с золотом. Проще говоря, когда стоимость индекса DXY или золота увеличивается, цена Биткойна имеет тенденцию снижаться, и наоборот. И наоборот, корреляция между Биткойном и индексом S&P 500 относительно низкая — 0,11. Это означает, что колебания цен на Биткойн в первую очередь обусловлены уникальными факторами, отличными от более широких традиционных рынков, представленных S&P 500.
Анализируя рыночные тенденции в начале второго квартала, я замечаю, что Биткойн (BTC) упал примерно на 15% по сравнению с предыдущими пиками. Этот спад произошел, когда индекс DXY превысил отметку 106. Растущая сила индекса DXY, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине шести основных валют, подчеркивает обратную зависимость между BTC и долларом США.
Анализ второго квартала показал, что волатильность Биткойна снизилась с начала 2020 года, что привело к менее экстремальным пикам цен. В настоящее время волатильность колеблется около 60%, но в отчете подчеркивается устойчивое снижение в долгосрочной перспективе, сопровождающееся периодическими подъемами выше линии тренда, в основном происходящими в 2020 и 2021 годах.
Поскольку биткойны превращаются в значительный финансовый актив, ожидается, что нестабильность их цен с годами будет постепенно уменьшаться.
Почему фондовый рынок важен
Исторически сложилось так, что отношения Биткойна с фондовым рынком практически не связаны. Однако в последнее время эта корреляция начала несколько усиливаться. За последние пять лет коэффициент корреляции между биткоином и фондовым рынком вырос до уровня 0,41.
Основываясь на выводах Tastylive, я заметил, что Биткойн и S&P 500 большую часть времени демонстрируют ограниченную корреляцию. Однако эта взаимосвязь становится более выраженной во время существенных изменений цен на Биткойн, особенно когда прирост составляет более 5% или потери менее 5%.
Когда движение цены Биткойна превышает 5%:
- Среднее изменение индекса S&P 500: 0,42%.
- Медианное изменение S&P 500: 0,19%.
- Стандартное отклонение: 1,53%.
Когда движение цены Биткойна ниже -5%:
- Среднее изменение индекса S&P 500: -0,67%.
- Медианное изменение S&P 500: -0,34%.
- Стандартное отклонение: 2,31%.
В другие дни:
- Среднее изменение индекса S&P 500: 0,09%.
- Медианное изменение S&P 500: 0,11%.
- Стандартное отклонение: 1,11%.
Отношения между Биткойном и S&P 500, которые становятся все более взаимосвязанными, можно объяснить несколькими факторами, включая снижение уровня инфляции и решение Федеральной резервной системы США остановить повышение процентных ставок.
Как исследователь, изучающий финансовые рынки, я заметил, что недавние события создали условия, благоприятствующие оптимистичным торговым стратегиям. Следовательно, я заметил бычье ралли как для Биткойна, так и для индекса S&P 500, который на удивление устойчив к медвежьим настроениям, сохраняющимся после коррекции 2022 года.
Учитывая растущую связь Биткойна с традиционными фондовыми рынками, такими как S&P 500 и Nasdaq, и его слабеющую связь с золотом, эта закономерность означает, что Биткойн начинает функционировать скорее как инвестиция с риском, а не как безопасный актив-убежище.
Когда инвесторы ищут захватывающие возможности, их, как правило, привлекают акции и криптовалюты из-за их перспективной высокой доходности.
По мере того, как все больше институциональных и розничных инвесторов выходят на рынки акций и криптовалют, возрастает вероятность скоординированных действий по покупке и продаже. Эта конвергенция может привести к синхронным колебаниям цен на эти активы.
Смотрите также
- Прогноз нефти
- Прогнозы криптовалюты WIF: информация о ценах на dogwifhat
- Прогнозы криптовалюты NOT: информация о ценах на NOT
- Прогнозы криптовалюты WLD: информация о ценах на Worldcoin
- Прогнозы криптовалюты MAVIA: информация о ценах на Heroes of Mavia
- Прогнозы криптовалюты DYM: информация о ценах на Dymension
- Прогнозы криптовалюты AEVO: информация о ценах на Aevo
- Доллар к турецкой лире: прогноз курса
- Рейтинг лучших скам-проектов
- Прогнозы криптовалюты BANANA: информация о ценах на Banana Gun
2024-05-12 09:23